자산 평가 및 현금예금(6)

※자산 평가 및 현금예금(6)

1. 자산이란: 기업체가 과거의 거래나 경제적 사건의 결과로서 현재배타적으로 소유하고 있는 미래의

             경제적 효익이 있는 모든 것. 용역 및 잠재력이다. 현재 통제하고 있어야 한다.

2. 자산의 분류: 1년 기준 및 정상영업주기에 의한 기준으로 한다.

 1). 유동자산: 유동자산이란 대차대조표 일로부터 1년 이내 현금으로 현금화가능하면 유동자산으로 본다.

               정상적인 영업주기 이내에 현금화가 되면 유동자산으로 본다.

⑴유동자산의 분류: 당좌자산. 재고자산.

①당좌자산: 판매과정을 거치지 않고 바로 현금화할 수 있는 것.

            자산 중에서 미래의 경제적효익이 1년 이내에 소멸될 것으로 유동자산으로 분류된 것.

현금 및 현금성자산. 매출채권. 단기투자자산(단기매매증권). 이연법인세자산(유동부분 만).

환급비용. 미수수익. 채권으로 대여금. 미수금. 가지급금. 미결산

②재고자산이란: 기업이 가지고 있는 유동자산을 말하며 판매 또는 생산을 목적으로 가지고 있는

        재화이다.

      상품. 제품. 반제품. 제공품. 원재료. 저장품. 기타.

 

⑵비유동자산(고정자산): 1년 이후의 장기성 자산이다.

  ①투자자산: 투자목적이나 비영업용에 해당하는 자산이다.

투자부동산. 장기투자증권(매도가능중권. 만기보유증권). 장기대여금. 지분법적용투자주식(중대한 영향력을 행사하는 것). 기타

②유형자산: 토지(영업용토지). 설비자산(건물, 구축물, 기계장치). 건설중인 자산. 기타(비품. 차량)

            장기간에 걸쳐서 영업용자산으로 구체적 물리적 실체를 지닌 자산.

③무형자산: 영업권. 산업재산권(특허권, 실용신안권). 개발비. 저작권. 어업권, 광업권 임차권 등

            영업용 자산이나 구체적 물리적 실체가 없는 자산을 말함.

            자체 개발한 영업권은 무형자산으로 하지 않는다. 단 합병 등에 의한 경우만 인정한다.

④기타 비유동자산: 이연법인세자산(유동부분은 제외). 기타(장기매출채권. 장기미수금. 장기선급금.

            장기선급비용. 임차보증금 등)

               이연법인세 유동부분은 당좌자산으로 분류된다. 임차권리금은 무형자산에 속한다.

 

 2). 자산평가밥법: 자산의 평가는 자산에 화폐가치를 부여하는 것이다.

  ⑴자산평가 기준

시장형태	과거	현재	미래
구입시장	역사적 원가	현행대체원가	*
판매시장	*	순실현가능가치	미래현금흐름의 현재가치

    

 

 

 

⑵자산의 평가방법

  ①역사적 원가주의(원가기준법): 자산의 취득당시 지불한 화폐액으로 평가하는 방법. 객관적이고

        검증가능하며, 신뢰성을 가지는 반면 미실현 이익을 계상하지 않고 자산의 현행가치를 표시

        하지 못함.

②시장기준법: 현기점의 가격을 평가하는 방법. 목적의 적합성을 가지지만 시가의 평가가 객관적이지

      못하다.

③저가기준법: 자산을 원가와 시가 중 낮은 금액으로 평가하는 방법. 기업의 재무적구조를 견실하게

      하는 보수주의의 특징을 가지는 반면에 평가의 일괄성을 결여한다는 단점이 있다.

 

 3). 자산평가방법의 특징

  ⑴역사적 원가주의: 과거의 가격을 기준으로 하므로 취득원가로 계상한다.

       즉 자신을 취득원가로 평가하는 것을 말한다.

    ①역사적원가주의의 유용성

      ⓐ객관성이며 신뢰성이 있다.  

ⓑ수탁책임이 명확하다. à 판매되었을 때만 수익으로 인식한다.   

ⓒ실현주의에 부합한다. à 수익의 인식이 판매시점으로 하기 때문에 수익의 인식이 실현된 시점이다.

    ②역사적원가주의의 한계성

      ⓐ보유손익을 무시한다. à 보유시 물가변동 부분을 무시한다.   

ⓑ현행공정시가를 반영하지 못한다. à 취득원가로 인식하므로

ⓒ보유손익과 영업활동손익의 혼동표시: 한꺼번에 표시한다.  è 즉. 구분표시하지 못한다는 것이다.

⑵현행대처원가 또는 현행재취득원가 à 현시점에 구입할 때의 가격이다.

  ①현행대체원가 = 역사적원가 ± 미실현보유 손익(가격변동금액을 반영한다)

②현행대체원가의 유용성

  ⓐ현행수익에 현행원가가 대용됨으로 수익. 비용대응이 합리적이다. 

ⓑ보유손익과 영업활동손익이 구분된다.

③현행대체원가의 한계성:  ⓐ수익실현주의에 부합되지는 못한다.

 

 4). 현행유출가치 = 순자산가능가치

     순실현가능가치 = 예상판매가치 –    추가제조비(차감한 금액이 순실현가능가치이다).

                                        추정판매비용

 

 3). 미래현금흐름의 현제가치(자산의 평가)

                 n     Rt                     Rt = t시점의 현금흐름

(1)현제가치 =  ∑--------                   r = 할인율(이자에 대한 할인율)

                t=1   (1+r)t                    t = 가간

    예>. 취득다시의 시장율 10%로, 2008년 1/1에 설비자산을 취득하여 3년간 지급하기로 하였다.

                                                 1년후        2년후        3년후

                                 -----ㅣ-----------ㅣ-----------ㅣ------------ㅣ-------

                                설비자산취득  1백만원지급   1백만원지급   1백만원지급

    일때 현재가치= 1년후 1백만원   +  2년후 1백만원   +  3년후 1백만원        (∴²:2년간 할인율,

                   -------------      -------------      -------------            ³3년간 할인율)

                    (1 + 10%)          (1 + 10%)²        (1 + 10%)³     

      

         = 1,000,000 ×〔1/(1+10%) + 1/(1+10%)² + 1/(1+10%)³〕

         = 1,000,000 ×〔0.9010 + 0.8264 + 0.7513〕= 1,000,000 ×1원의 연금의 현가요소는 2.4868

         = 2,486,800원(현재가치이다)

     3년간 1,000,000원씩 지급되는 것을 명목가액이라 한다. 우리나라는 명목가액으로 하지 않고 현재가치로 한다. 따라서 3년간의 현재가치는 2,486,800원이 된다.

 

  2008년 1/1 취득시 설비자산 2,486,800   / 장기미지급금 3,000,000 è 명목가액이나 1년에 1,000,000

            현재가치 할인차금 513,200  /                             원씩 지급한 결과임

                      이자상당액

           따라서 명목가액으로 하지 말고, 현재가치로 환산할 것. 

            ①현재가치 할인차금 513,200원은 3년간에 걸처지급한 이자이다. 대변에서 차감한다.

②차변에 이자비용으로 3년간 합산해서 준다. 그 합계가 513,200원이다.

 

(2) 기외 현재가치의 평가대상

  ①장기연불조건 매매거래 및 장기금전대차매매에서 발생한 채권. 증발채무 중 명목가액과 현재가치의

    평가에서 당연히 현재가치로 평가해야 한다.

    현재가치로 평가되는 것: 장기매출채권. 장기매입채무. 장기미수금. 장기미지급금. 장기대여금.

                            장기차입금 등.

②사채발행가액: 현재가치로 평가된다.

③장기할인매출수익 등: 현재가치로 평가된다.

(3) 현재가치 평가대상이 아닌 것.

  ①장기선급금 또는 장기선수금.

②임차보증금 등.

(4) 저가기준법: 취득원가와 시가 중 낮은 금액으로 평가한다(보수적 회계처리가 된다)

※시가란 현행 제취득할 때 현행원가를 말하기도 하고, 판매되는 현재의 순실현가능가치를 말함.